타민의 주주 서한 7/8/2025 📈
안녕하세요, 타민더마켓 구독자 여러분! 이번 주도 알찬 소식들로 돌아왔어요.
📰 이번주 미국 시장 뉴스
트럼프의 OBBB 법안 통과
드디어 7월 4일, 트럼프 대통령이 "One Big Beautiful Bill" 법안에 서명했어요! 특히 우리 한국 투자자들에게 좋은 소식이 있답니다.
💡 섹션 899 보복세 조항 삭제 → 한국 배당투자자들 안도
원래 계획된 섹션 899는 "불공정한 외국 세법"을 가진 국가의 투자자들에게 매년 5%씩 증가하는 보복세를 매기는 조항이었어요
최대 20%까지 올라갈 수 있었는데, 다행히 G7 협상 결과로 최종 법안에서 완전히 제거되었답니다!
타민의 인사이트: 원래는 한국도 글로벌 최저세 때문에 타겟이 될 가능성이 높았어요. 만약 통과됐다면 한국 투자자들이 받는 미국 배당에 추가 세금이 부과될 수 있었는데, 이제 걱정 없이 미국 배당투자를 계속할 수 있게 되었어요.
🍼 '트럼프 베이비 계좌' → 2025-2028년 태어나는 아기들에게 $1,000 지원
정부에서 신생아 1명당 $1,000를 S&P 500 같은 인덱스 펀드에 자동투자해줘요
부모나 보호자가 연간 최대 $5,000까지 추가 투자 가능
18세에 대학비, 주택 계약금, 창업자금 용도로 사용할 수 있어요
타민의 인사이트: 말 그대로 전국민 투자 문화를 장려하는 법안이에요. 미국 전체가 아기 때부터 주식투자의 복리 효과를 체험하게 되는 거죠. Milken Institute 계산으로는 $1,000가 20년 후에 평균 $8,300이 될 수 있대요. 미국 전국민이 뒷받침하는 S&P 500의 장기 우상향을 보여주는 정책이라고 생각해요.
📝 타민의 재무제표 뽀개기
기업을 분석할 때 꼭 보는 지표: ROIC
이번 주에는 찰리 멍거가 강조했던 핵심 지표를 알아볼게요.
🎯 찰리 멍거의 명언
"장기적으로 주식의 수익률이 그 기업의 자본수익률(ROIC)을 크게 넘기는 어려워요. 만약 어떤 기업이 40년간 자본대비 6% 수익을 낸다면, 여러분이 그 주식을 40년 보유해도 6%와 크게 다르지 않은 수익률을 얻을 거예요 - 아무리 싸게 샀다고 해도요. 반대로 어떤 기업이 20-30년간 자본대비 18% 수익을 낸다면, 비싸 보이는 가격에 샀더라도 결국 훌륭한 결과를 얻을 거예요."
📊 ROIC란?
Return on Invested Capital (투하자본수익률)
기업이 투입한 자본 대비 얼마나 효율적으로 이익을 내는지 보여주는 지표
계산식: 세후영업이익 ÷ 투하자본 × 100
✨ ROIC가 높은 기업들 예시
애플 (AAPL)
티제이맥스 (TJX)
코스트코 (COST)
💭 타민의 인사이트: 멍거의 말처럼 장기투자에서는 기업의 근본적인 수익 창출 능력이 주가 수익률을 결정해요. 단기 차익보다는 꾸준히 높은 ROIC를 유지하는 기업을 찾아 장기 보유하는 것이 현명한 전략이죠.
📈 텐배거 포트폴리오 업데이트
💪 주요 성과
6월 추가 종목
구독자 포트폴리오:
ORLY (O'Reilly Automotive): 미국 등 북미 지역에서 자동차 애프터마켓 부품, 도구, 용품을 전문 정비업체와 일반 소비자에게 유통·판매하는 기업 (시가총액 $79.6B)
타민 포트폴리오:
ITRN (Ituran Location and Control):이스라엘, 브라질 등에서 차량 도난 방지, 실시간 위치 추적, 플릿 관리 등 위치 기반 텔레매틱스 서비스와 관련 제품을 제공하는 글로벌 기업 (시가총액 $772M)
📊 현재 상황
구독자 포트폴리오: 전체 수익률 +19.48% - PLTR가 지금까지 약 70% 상승하며 전체 포트폴리오를 견인 중
타민 포트폴리오: 전체 수익률 +5.02% - BBW가 좋은 성과를 거두고 있지만, ADBE가 최근 실적 발표 후 조정받으며 -14% 손실
🎯 다음 목표
올해 2월부터 매달 구독자 포트폴리오에는 구독자분들의 투표로 종목 하나, 타민 포트폴리오에는 타민의 픽으로 종목 하나씩을 담고 있어요. 각 포트폴리오별로 타민의 실제 현금 $1,000씩 넣어서 투자하고 있습니다!
7월 라이브에서 구독자분들과 함께 새로운 텐배거 후보를 발굴해볼 예정이에요! 👉 유튜브 채널 구독하기
🤖 이 주의 AI 프롬프트
주식 투자에서 AI 활용하기
AI를 잘 활용하면 기업 분석을 훨씬 효율적으로 할 수 있어요. 특히 실적 발표 어닝콜 분석에 유용한 프롬프트를 소개할게요.
🔍 추천 프롬프트
최근 4개 분기 {티커} 실적 발표 콜 Q&A만 뽑아서,
질문-답변을 테마별로 묶고
'경영진이 반복해서 강조한 키워드 TOP5'를 도출해줘.
💡 사용 예시
타민의 텐배거 포트폴리오 주식 중 하나인 빌드어베어 워크숍 (BBW)의 지난 4분기 어닝콜을 분석해봤어요! 챗지피티 O3 모델을 활용해서 위 프롬프트를 물어본 결과는 다음과 같습니다:
타민의 팁: 어닝콜 분석은 개별 기업 분석의 중요한 단계 중 하나죠. AI를 활용해서 분석 시간을 단축해보세요! 명심해야 할 것은 AI는 도구일 뿐이에요. 결국 우리가 직접 판단하고 결정해야 하지만, 이런 도구를 활용하면 더 깊이 있는 분석이 가능해져요!
💌 마무리 인사
이번 주도 함께해주셔서 감사해요! 섹션 899 삭제로 한국 투자자들에게는 정말 다행스러운 소식이었고, 트럼프 베이비 계좌는 미국의 장기 주식 투자 문화를 더욱 확산시킬 것 같아요.
높은 ROIC 기업을 발굴해서 장기 보유하는 것, 잊지 마시고요. 다음 주에도 알찬 소식으로 찾아뵐게요!
Time in the Market beats Timing the Market 🚀
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