지난주 금요일 장 마감 직전에 정말 미친 일이 벌어졌습니다.

트럼프가 갑자기 Truth Social에 올린 포스팅 하나로 시장이 그대로 녹아내렸어요. 내용은? 중국산 수입품에 기존 관세에 더해서 100% 추가 관세를 11월 1일부터 매기겠다는 거였죠. 중국이 희토류 수출을 통제한 것에 대한 보복이라고 했는데요.

시장 반응은 즉각적이었습니다.

나스닥은 3.56% 폭락, S&P 500은 2.71%, 다우는 878포인트 떨어지며 6개월 만에 최악의 하루를 기록했어요. 하루 만에 시장에서 약 2조 달러가 증발했습니다.

암호화폐는 더 심각했어요

저도 금요일 밤에 코인 시장 보고 깜짝 놀랐는데요. 비트코인이 122,000달러에서 한순간에 107,000달러까지 떨어졌어요. 무려 10% 급락이죠. 이더리움, XRP 같은 주요 알트코인들은 15-30%까지 폭락했고요.

CoinGlass 데이터를 보니까 이번 사태로 무려 182억 달러 규모의 포지션이 청산되었다고 하더라고요. 암호화폐 역사상 최대 규모래요. 2020년 코로나 패닉 때보다 거의 20배 많은 청산이 일어난 겁니다.

레버리지를 높게 잡고 있던 투자자들은 정말... 상상하기도 싫네요.

그런데 주말 사이에 반전이...

주말 동안 트럼프가 또 Truth Social에 올린 한 줄이 모든 걸 바꿔놨어요.

ㅋㅋㅋㅋ 뭔가 되게 트럼프스럽죠? 금요일에 세상이 무너질 것처럼 관세 폭탄 예고해놓고, 주말에 "걱정 마~"라니요.

월요일 장은 정반대

월요일 장이 열리자마자 시장은 완전히 다른 얼굴을 보여줬습니다. 다우는 588포인트나 뛰었고 (금요일 낙폭의 67% 회복), S&P 500은 1.56%, 나스닥은 2.21% 급등했어요.

테크 주식들이 랠리를 주도했는데요. 오라클 +5%, 엔비디아 +3%, 그리고 OpenAI와 파트너십 발표한 브로드컴은 무려 10% 가까이 올랐습니다.

코인 시장도 빠르게 회복세를 보였고요.

타민이 본 이번 사건

솔직히 말하면 이제 이런 패턴이 익숙해졌어요.

4월에도 똑같았잖아요? 트럼프가 대규모 관세 때려서 시장 폭락시키고, 그 다음에 "90일 유예" 같은 거 들고나와서 시장 급반등시키고. 트럼프가 있는 한 함부로 시장 타이밍을 맞추려 하거나 레버리지 투자를 하는 건 너무 위험해보입니다. 이 할아버지가 언제 태세전환을 할지 모르니까요 ㅋㅋ

앞으로 한 달 동안 주가가 어떻게 될지는 모르겠지만 금요일날 극도로 패닉하고 매도했던 투자자들은 월요일 반등을 놓쳤을 테고, 월요일에 추격 매수한 사람들은 또 다른 변동성에 노출될 수 있죠.

결국 중요한 건 Time in the Market입니다.

좋은 기업에 투자하고, 이런 단기 뉴스 사이클에 흔들리지 않는 것. 그게 제가 타민더마켓을 통해 계속 강조하는 메시지예요.

다음 주에는 또 어떤 일이 벌어질까요? 솔직히 모르겠어요 ㅋㅋ 하지만 중요한 건 우리가 좋은 기업을 보유하고 있고, 장기적 관점을 유지한다면 이런 변동성도 결국엔 기회가 된다는 거죠.

시장의 변동성을 알려주는 VIX 지수가 지난주 금요일 트럼프 대통령의 100% 추가 중국 관세로 인해 다시 올라가고 있습니다. 오늘 월요일은 다시 20 밑으로 떨어졌지만 금요일에는 20을 넘겼어요. VIX가 20을 뛰어넘은 것은 올해 8월 이후로 처음입니다. 참고로 관세 전쟁으로 불확실성이 가득했던 4월의 VIX 고점은 33이었습니다.

이렇게 시장의 조정이 오면서 변동성이 높을 때 우리는 쉽사리 공포에 빠지기 쉽습니다. 뉴스에서는 하루만에 몇 조원의 시가총액이 증발했다는 뉴스가 나오고, SNS에서는 녹아내린 계좌 사진들이 쏟아지면서 사람들의 걱정만 보이는 것 같죠.

하지만 이럴 때일수록 장기 투자자들에게는 좋은 투자 기회일 수 있습니다.

변동성을 이겨낼 수 있는 강심장만 있다면 말이죠.

2006년부터 2025년 4월까지 취합한 데이터를 분석한 한 블로그 글에 따르면 VIX 지수가 높아질 수록 S&P 500의 향후 1, 3, 5년간 수익률이 높아졌다는 결론이 나왔습니다.

분석에서는 VIX 지수를 크게 5가지의 범위로 나눴는데요:

각 5개의 범위마다 S&P 500의 향후 1, 3, 5년 간 수익률을 연평균 수익률로 보여주는 그래프입니다. 확실히 VIX 20이하 범위 혹은 20-30 범위와 비교해보면 30-40, 40-50, 50+ 범위들은 수익률이 높아지는 걸 확인해볼 수 있죠. 30-40 범위만 해도 평균적으로 1년 안에 19% 수익률, 3년 안에는 14%의 수익률을 기대할 수 있습니다.

즉, 변동성이 높아질 수록 투자자들에게는 좋은 투자 기회가 찾아온다는 거죠.

왜 그럴까요? 시장이 감정적으로 변할 수록 비이성적인 가격이 형성될 가능성이 크기 때문입니다. 만약 모든 사람들이 완벽한 정보와 미래를 알 수 있다면 주식의 가격이 항상 효율적일 것입니다. 주가가 고평가 혹은 저평가일 수가 없다는 뜻이죠. 하지만 만약 미래가 불확실하고 시장 참여자들의 의견이 갈리는 고변동성 장세라면? 비이성적인 매매로 인해 종종 적정 가치보다 싼 매수 찬스가 나타날 확률이 높아집니다.

워렌 버핏의 유명한 명언이 있죠.

사실 시장의 불안감과 부정적인 뉴스가 가득할 때 반대로 생각하기란 쉽지 않습니다. 하지만 그럴 때일 수록 우리 주주분들은 오늘 제가 소개해드린 검증된 데이터를 명심하시면서 ‘변동성은 기회다’라는 원칙을 유념해두셨으면 합니다. 이럴 때일수록 정신을 바짝 차리면서 내가 관심 있는 기업들의 주가들이 과도하게 빠지는지 모니터링해보시는 것을 추천합니다!

VIX 지수와 주가의 연관성, 하락장에서 멘탈을 어떻게 관리하고 대응하는지에 대해 올해 4월에 다룬 유튜브 영상이 있으니 자세한 내용이 궁금하신 분들은 확인해보세요!

전체 수익률: +15.35%

전체 수익률: +22.10%

지난주 금요일 트럼프의 추가 관세 여파로 확실히 소형주가 좀더 많은 타민 포트폴리오는 지난주에 비해 소폭 하락했네요. 하지만 단기 변동성에 흔들리지 않고 꾸준히 텐배거 포텐셜이 있는 종목을 꾸준히 찾아보겠습니다!

원래 이번주 예정이었던 인베스팅 프로와 함께하는 웨비나가 다음주로 미뤄지게 됐습니다. 웨비나에서 10월의 텐배거 후보 종목을 공개할테니 많이 기대해주세요. 자세한 일정이 정해지는데로 주주 서한과 유튜브 채널을 통해서 공지해드리겠습니다!

🔍 추천 프롬프트

💡 사용 예시 테슬라 주식에 투자하기 전 꼭 알아야하는 포인트를 체크리스트로 정리해봤습니다.

💡 타민의 팁: 내가 관심 있는 기업을 조사하기 전에 ‘어떤 걸 먼저 조사해야하지?’라는 질문이 종종 드는데요. 그 때마다 AI를 활용해서 리서치 체크리스트를 만들어보세요. 막연하게 조사를 시작하는 것보다 체계적으로 조사를 할 수 있을 겁니다. 같은 대화창에 체크리스트 항목별로 자세한 조사까지 시키는 것도 좋은 아이디어겠죠?

트럼프 덕분에 시끄러운 주말이 되었네요. 이럴 때일수록 정신을 바짝 차려야 한다는 걸 다시 한번 일깨워준 사건이었습니다.

여러분들도 항상 시장에서 긴장의 끈을 놓지 않길 바랍니다.

Time in the Market beats Timing the Market 🚀